Механизм ценообразования AMM позволяет избежать необходимости в традиционном листинге активов и зависимости от центральных бирж. Вместо этого пользователи могут мгновенно обменивать токены, основываясь на балансе активов в пуле. Это делает AMM особенно эффективными для торговли на децентрализованных биржах, где важна скорость и доступность ликвидности.
Непостоянный убыток — это грубая разница между стоимостью парных крипто-токенов в пуле ликвидности AMM. Это связано с контрастной ценностью с течением времени между депонированием токенов в AMM и простым хранением токенов в вашем кошельке. Например, когда вы вносите вклад в пул ликвидности, внося токены, и цена таких токенов меняется через несколько минут, часов или дней, сумма денег, потерянная из-за таких изменений, называется непостоянной потерей.
- Появление автоматических маркетмейкеров связано с развитием децентрализованных финансов и потребностью в новых способах управления ликвидностью на криптовалютных рынках.
- 3 Помимо DEX к DeFi также относят применения распределенных реестров без посредников для предложения новых активов, в том числе stablecoins, долговых, страховых и срочных инструментов, а также для управления активами.
- Мы даже пытались создать децентрализованные платформы со книгами заказов, но ликвидности и трейдеров не хватало, что мы не могли толком продавать или покупать (перед нами не было ни покупателя, ни продавца).
Особенности Создания Крипторынка
Как следует из названия, АММ обеспечивает автоматическое сопоставление сделок на криптобирже в соответствии с математическими правилами, зафиксированными в смарт-контрактах. Ну, очевидно, это еще совсем новое и нормально, что есть корректировки. Кроме того, теперь существуют другие версии AMM (автоматических производителей маркеров), которые кажутся еще более мощными, например, Proactive Market Maker (PMM). Инвентарь означает определенное количество активов, которое маркет-мейкер должен хранить, чтобы иметь возможность выполнить ордер на покупку/продажу.
Хотя многие платформы AMM проводят аудит своих смарт-контрактов, чтобы минимизировать этот риск, полностью его устранить невозможно. Это подчеркивает важность использования только надежных платформ, прошедших тщательную проверку на безопасность. AMM могут применять и иные формулы, все зависит от конкретных вариантов их использования.
Другие разделы рассказывают больше про automated market maker стейкинг и пулы ликвидности, поэтому загляните в них – тем не менее, здесь стоит упомянуть хотя бы краткую версию. В то же время, если соотношение сильно меняется, поставщикам ликвидности будет выгоднее хранить свои токены, а не добавлять их в пул. Эта проблема частично решается с помощью торговых комиссий, благодаря которым подверженные постоянным потерям пулы Uniswap, такие как ETH/DAI, остаются рентабельными.
Mev В Криптовалюте: Какова Максимальн
Появление автоматических маркетмейкеров P2P арбитраж 2024 связано с развитием децентрализованных финансов и потребностью в новых способах управления ликвидностью на криптовалютных рынках. Первый протокол AMM, Bancor, был запущен в 2017 году и стал пионером в использовании пулов ликвидности для обеспечения децентрализованных торговых операций. Bancor предложил новую модель ликвидности, основанную на использовании смарт-контрактов, что позволило снизить зависимость от центральных бирж и маркет-мейкеров. Поставщики ликвидности добавляют средства в пулы ликвидности, которые представляют собой огромные накопления активов, используемые трейдерами для торговли. В обмен на предоставление ликвидности для протокола поставщики ликвидности получают комиссии от сделок, которые происходят в их пуле. В случае Uniswap они вносят эквивалентную стоимость двух токенов, например 50% ETH и 50% DAI в пул ETH/DAI.
Они используют пулы ликвидности для облегчения сделок и предоставления ликвидности на децентрализованных биржах. AMM — это тип протокола децентрализованной биржи (DEX), который позволяет торговать цифровыми активами автоматически. Они заменяют традиционную книгу заявок пулом ликвидности — смарт-контрактом, в котором хранятся пары токенов. Цена этих токенов определяется по математической формуле, основанной на соотношении токенов в пуле. В централизованных биржах (CEX) ликвидность для торговых пар обеспечивается маркет-мейкерами.
Торгуйте Криптовалютой На Changelly
Проблемы с проскальзыванием отличаются в зависимости от AMM, но их определенно стоит учитывать. Помните, что ценообразование в таких системах определяется алгоритмом и зависит от того, насколько изменится соотношение между токенами в пуле ликвидности. AMM же можно представить как сделку между пользователем и контрактом (P2C). Кроме того, в AMM нет книг ордеров, поэтому и типы ордеров также отсутствуют, а цены активов определяются формулой. Стоит отметить, что будущие разработки AMM, вероятно, смогут снять это ограничение. AMM не только обеспечивает торговлю в системе, не требующей доверия, но и предоставляет ликвидность в пул ликвидности.
Это контрастирует с традиционными биржами с книгой заявок, где отсутствие покупателей или продавцов может привести к большим проскальзываниям. Центр Крипто Обучения BitDegree намерен раскрыть, упростить и поделиться криптовалютным образованием с массами. На основе принципов Учись и Зарабатывай, крипто новички, студенты и энтузиасты могут узнать основную информацию о криптовалютах, при этом получая награды. Присоединяйся к миллионам, легко знакомясь и анализируя криптовалюты, графики цен, лучшие крипто биржи и кошельки. Обменивая активы на платформе AMM, чем меньше будет доступных активов на платформе, тем более ценным и дорогим он становится! Поэтому когда вы захотите передать Автоматическому Маркет Мейкеру ваши коины FORK в обмен на SPOON, это приведёт к падению числа SPOON на платформе, из-за чего их цена увеличится.
Как на криптографическом, так и на традиционном рынках ММ обеспечивают ликвидность и стабильность цен на активы, что требует навыков уровня ниндзя и соответствующих ресурсов. Хотя маркетмейкинг подходит не всем, этим заниматься легче на крипторынке. Прежде чем углубиться в детали, давайте сначала поймем, что такое автоматизированные маркет-мейкеры и как они функционируют. В простых словах, автоматизированный маркет-мейкер — это протокол на основе смарт-контрактов, который позволяет осуществлять децентрализованную торговлю без использования традиционных ордерных книг. С каждой такой покупкой мы будем получать меньше токена Y согласно нашей кривой и законам AMM.
Без сомнения, вы можете проводить финансовые транзакции P2P в DeFi без вмешательства какой-либо стороны. Ликвидный стейкинг позволяет размещать токены в стейкинг и одновременно использовать их в экосистеме DeFi. “Преимущества” конкретного AMM по сравнению с другим, https://www.xcritical.com/ помимо простой математики, во многом зависят от характера платформы, на которой он развернут. Некоторые DEX-платформы предназначены для конкретных сценариев использования, а другие — для более широкого круга вариантов.